Стабилизационная роль собственного капитала банков
Несмотря на такие высокие оценки стабилизационных возможностей собственного капитала банков, которые теоретически признаются учеными и практиками, в действительности они не всегда срабатывают, особенно в периоды финансово-экономических кризисов. Сопровождающие их банковские кризисы являются реальным подтверждением того, что собственный капитал не всегда оправдывает оптимистические надежды относительно предотвращения банкротства, которые возлагались на него в докризисные периоды. Это наглядно проявилось в Украине в начале кризиса 2008—2009 гг.: первая его волна привела к такому значительному оттоку денежных средств из банков, что все они оказались перед угрозой потери платежеспособности, а их убытки могли превысить объемы собственного капитала. TESTINGTESTING
Чтобы избежать массового банкротства банков по этой причине, НБУ административно заблокировал выдачу вкладов и погашение других обязательств финучреждений. В краткосрочном периоде эта мера себя оправдала, поскольку позволила им выстоять перед натиском вкладчиков, однако в долгосрочной перспективе ее последствия оказались отрицательными из-за ослабления доверия вкладчиков к банкам и власти. Память об этом "насилии над вкладами" со стороны власти сделала основную массу клиентов более осторожными при формировании вкладов: теперь они могут поддаться панике в случае любых, даже не критических пертурбаций в банковской сфере.
Чтобы уменьшить частоту и отрицательные последствия банковских кризисов в будущем, нужно детально выяснить, почему именно стабилизационный механизм собственного капитала банков не выдержал натиска первой волны кризиса, какие его составляющие оказались самыми слабыми или вообще отсутствовали.
Первопричину панического натиска на банковские вклады с началом кризиса следует искать в ухудшении финансового положения и платежеспособности хозяйствующих субъектов реального сектора экономики, прежде всего — экспортоориентированных, вследствие ухудшения конъюнктуры мирового рынка. Высокая чувствительность платежеспособности этих предприятий к изменению конъюнктуры рынков в значительной степени обусловлена их низкой капитализацией.
Закон Украины "Об акционерных обществах" закрепил минимальные требования к уставному капиталу АО на уровне 1250 минимальных заработных плат, что по состоянию на 1 июля 2012 г. эквивалентно 1,4 млн. грн. (в 85 раз меньше, чем норматив минимального объема капитала банка, который равняется 120 млн. грн.). Такой мизерный норматив уставного капитала ориентирует АО на обеспечение своих потребностей преимущественно за счет заимствованных средств, что делает их слишком уязвимыми к конъюнктуре денежно-кредитного рынка. Следовательно, когда условия кредитования ухудшаются, они вынуждены изымать средства с депозитов, уменьшать платежи по погашению задолженности по кредитам банков, заработной плате, обязательствам перед контрагентами и т. д. Дисбаланс между требованиями к банкам и поступлениями в них денежных средств быстро растет, что усиливает панические настроения среди всех вкладчиков и кредиторов банков.
Исправить ситуацию можно путем существенного повышения уровня капитализации АО. Если исходить из принципа обеспеченности банковских ссуд, то собственный капитал АО должен покрывать до 50% его активов. Тогда их вторую половину можно кредитовать с соблюдением этого принципа. Для банков надежность кредитования таких клиентов существенно повысится.
Однако полностью решить проблему панического натиска на банки на первом этапе кризиса путем увеличения капитализации предприятий — клиентов банков невозможно, поскольку его обусловливают и другие факторы, в частности: недоверие к власти, банкам, просчеты в информационной политике СМИ, НБУ, отдельных банков и т. д. Поэтому сами банки также должны применять адекватные меры, направленные на противостояние паническим настроениям среди клиентов, заблаговременно повышая свою ликвидность.
