Манипулирование и инсайд на бирже – две стороны одной медали
Начнем с одного лирического отступления. В фильме «Хозяева денег»[1] есть такой эпизод. Идет 1815 год, июнь. Возле небольшой бельгийской деревушки под названием Ватерлоо решается судьба Европы. В решающем сражении сошлись объединенная англо-голландско-прусская армия под командованием герцога Веллингтона и французская армия под командованием Наполеона Бонапарта. Все страны, затаив дыхание, следили за ходом сражения и жадно ловили каждое известие с поля боя. Особое значение это событие имело для Великобритании. Если бы Веллингтон проиграл, а Наполеон победил, финансовое положение Великобритании, и без того ослабленное континентальной блокадой, стремительно пошатнулось бы, что нанесло бы весьма чувствительный удар по ее авторитету как мирового финансового центра. Сильное напряжение царило и в сердце этого центра – Лондонской фондовой бирже. Биржевые торговцы замерли в ожидании новостей, от которых зависели их дальнейшие действия. TESTINGTESTING
Среди них выделялся человек по имени Натан Ротшильд, к тому времени снискавший славу удачливого биржевого игрока и талантливого финансиста. Интуиция подсказывала Ротшильду, что главное в сложившейся ситуации – это узнать важные новости первым. Поэтому он заранее позаботился о том, что бы его люди были расставлены на всем протяжении от Ватерлоо до самого Ла-Манша. И, как только исход битвы при Ватерлоо склонился в сторону Веллингтона, доверенный агент Натана Ротшильда переправился через пролив Ла-Манш и доставил ему эту новость раньше других. Ротшильд сразу же поспешил на фондовую биржу и занял свое привычное место, рядом со старинной колонной. Все глаза окружающих были направлены на него – все знали, что у Ротшильда имеется непревзойденная сеть информаторов. Однако Ротшильд выглядел грустным. Он стоял на своем месте без движения, с глазами, опущенными вниз. Затем он внезапно начал продавать все имеющиеся у него облигации британского правительства. В этой нервной обстановке, у других торговцев могло сложиться впечатление, что, должно быть, битва Веллингтоном проиграна. Рынок государственных облигаций стремительно рухнул вниз. Вскоре все продавали облигации британского правительства, стремясь поскорее избавиться от них. Цена облигаций резко упала. Тогда Ротшильд через своих агентов начал их тайно скупать лишь за небольшую долю той цены, которую они имели всего час назад. Когда же поступили официальные известия о победе Веллингтона, цена этих облигаций резко взлетела, превысив даже первоначальный уровень. Так, Натан Ротшильд, всего за несколько часов стал владельцем огромного состояния.
Мы не беремся с уверенностью утверждать, что описываемые события действительно имели место, и что описываемый персонаж действительно принимал в них означенное участие. Мы не ставим задачей изучение роли исторических личностей в тех или иных событиях. Предметом нашей статьи является обрисованный авторами фильма механизм воздействия на цены. На него мы и обратим наше внимание. Попробуем разобраться, что же произошло на бирже в приведенной ситуации.
Для удобства понимания, условно разделим рассматриваемую ситуацию на этапы. Этап первый. На бирже царит полная неопределенность. А неопределенность почти всегда порождает нервозность. Все ждут известий из Европы. От того, какие будут эти известия, зависит, что будет нужно предпринимать. Необходимо заметить, что основными ценными бумагами, обращающимися в то время на лондонской бирже, были облигации британского правительства. Как известно, одним из наиболее высоколиквидных биржевых товаров являются государственные облигации, гарантом которых выступают сами правительства. Так как же известия из Ватерлоо могли повлиять на действия биржевых торговцев? А вот как. Если сражение у Ватерлоо выиграл бы Наполеон, то облигации британского правительства могли бы упасть в цене до такого уровня, что превратились бы просто в мусорные бумаги. В этом случае нужно было бы в срочном порядке от них избавиться, иными словами продать по любой возможной, даже самой невыгодной цене, чтобы минимизировать убытки и вернуть хоть какую-нибудь часть вложенных средств. А, поскольку, это понимали все присутствовавшие торговцы, то в более выгодном положении оказывался тот, кто быстрее других среагировал на полученные известия. А, соответственно, самый медлительный и нерасторопный потерпел бы самые большие убытки. Но, если сражение у Ватерлоо выиграл бы Веллингтон, то облигации британского правительства могли бы, наоборот, резко вырасти в цене и в выигрыше остались бы те торговцы, у кого на руках имелись эти облигации. Причем, выигрыш был бы тем больше, чем больше облигаций имелось бы к тому моменту на руках. То есть, получив соответствующее известие, нужно было бы, опять-таки в срочном порядке – потому что это опять-таки понимали все – покупать эти облигации. И тому, кому удалось быстрее и больше других их скупить, получал наибольшую выгоду. Все выглядит довольно просто.
