Страхование кредитных рисков на примере ипотечных кредитов, лизинговых операций, делькредерного страхования
Права залогодержателя закладной гарантируются законодательно:
обязательным страхованием предмета ипотеки;
принятием мер залогодателем по предохранению заложенного имущества от утраты и повреждения;
защитой заложенного имущества от притязаний третьих лиц; TESTINGTESTING
правом залогодержателя проверять заложенное имущество;
правом залогодержателя при ненадлежащем обеспечении сохранности заложенного имущества принимать меры по его отчуждению;
Для рефинансирования кредитных средств банка, размещенных в ипотечные долгосрочные кредиты и обеспеченные закладными – первичными ценными бумагами, законом РФ [5] разрешается выпуск вторичных ценных ипотечных бумаг:
облигация с ипотечным покрытием облигация, исполнение обязательств по которой обеспечивается залогом ипотечного покрытия;
ипотечный сертификат участия именная ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве общей собственности на ипотечное покрытие, право требовать от выдавшего ее лица надлежащего доверительного управления ипотечным покрытием, право на получение денежных средств, полученных во исполнение обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие;
Ипотечное покрытие могут составлять только обеспеченные ипотекой требования о возврате основной суммы долга и об уплате процентов по кредитным договорам и договорам займа, в том числе удостоверенные закладными, и (или) ипотечные сертификаты участия, удостоверяющие долю их владельцев в праве общей собственности на другое ипотечное покрытие, денежные средства в валюте Российской Федерации или иностранной валюте, а также государственные ценные бумаги и недвижимое имущество в случаях, предусмотренных частью 1 статьи 13 Федерального закона [7].
Требования по обеспеченным ипотекой обязательствам могут входить в состав ипотечного покрытия только в случае их соответствия следующим условиям:
основная сумма долга по обеспеченному ипотекой обязательству по каждому договору или закладной не должна превышать семьдесят процентов определенной независимым оценщиком рыночной стоимости (денежной оценки) недвижимого имущества, являющегося предметом ипотеки;
договор об ипотеке, обеспечивающей соответствующие требования, не должен предусматривать возможность замены или отчуждения залогодателем заложенного недвижимого имущества, являющегося предметом ипотеки, без согласия залогодержателя;
недвижимое имущество, заложенное в обеспечение исполнения соответствующего обязательства, должно быть застраховано от риска утраты или повреждения в пользу кредитора по обеспеченному ипотекой обязательству в течение всего срока действия обязательства. При этом страховая сумма должна быть не менее чем размер (сумма) обеспеченного ипотекой требования;
в случае, если должником по обеспеченному ипотекой обязательству является физическое лицо, его жизнь и здоровье должны быть застрахованы в течение всего срока действия обязательства в пользу такого физического лица. При этом страховая сумма должна быть не менее чем размер (сумма) обеспеченного ипотекой требования;
предметом договора займа должны являться только денежные средства.
Необходимой составной ипотечного рынка кредитования является процесс секъюритизации, который впервые был применен в 1970 году в США Государственной национальной ассоциацией ипотечного кредита и состоит в трансформировании активов ипотечных банков в ликвидные ценные бумаги. Таким способом, с помощью выпуска ипотечных сертификатов или ипотечных облигаций, ипотечный банк возвращает себе средства, израсходованные на приобретение неликвидных активов(ипотеки) [35].
В системе отношений, присущей двухуровневой модели системы ипотечного финансирования, существуют два основных сегмента, основанные на использовании разнообразных способов финансирования под обеспечение недвижимым имуществом, а именно [42]:
