Операции под залог ценных бумаг
Залог ценных бумаг - активно развивающаяся на отечественном кредитном рынке операция. Следует отметить и возрастающий интерес банков к операциям, связанных с закладом.
В соответствии с законодательством РФ закладом признается договор о залоге, по условиям которого заложенное имущество (ценные бумаги) передается залогодержателю во владение. В договоре заклада должно быть предусмотрено право банка-кредитора самостоятельно, по поручению залогодателя реализовать заложенные ценные бумаги и из суммы вырученных средств погасить долг кредитору, причитающиеся проценты, а также возместить расходы по взысканию задолженности. TESTINGTESTING
Предметом заклада могут быть облигации, акции, депозитные сертификаты, векселя и другие ценные бумаги. Передаваемые в заклад ценные бумаги должны принадлежать заемщику на правах собственности. Только в этом случае, в соответствии с действующим законодательством РФ, ценные бумаги могут быть отчуждены в пользу банка-кредитора.
Принятые в залог облигаций под выданные кредит приходуются по стоимости, указанной в залоговом договоре.
Кредитование под залог векселей имеет определенную специфику.
Цель проведения операции:
· Повышение надежности обеспечения ссуды. Выдача ссуд производится под залог векселей. При невозможности получить возврат ссуды, банк может заявить протест векселя и иметь возможность безусловного выполнения вексельного обязательства вплоть до банкротства клиента.
· Расширение сферы коммерческого кредитования за счет использования векселедержательского кредита.
При векселедержательском кредите собственная кредиторская задолженность оформляется векселями.
· Получение дополнительного дохода от переданных в обеспечение кредита ценных бумаг.
Переданные в обеспечение ценные бумаги могут быть использованы банком, в частности учтены в ЦБ РФ (в соответствии с Письмом ЦБ РФ от 4.10.94 № 183-04).
· Повышение доходности операций кредитования.
Кредит по векселям, переданным в залог, предоставляется лишь в размере 60-90 процентов от их стоимости, поэтому взыскание вексельной суммы в случае невыполнения условий кредитного договора может принести определенный эффект.
Технология операции кредитования под залог векселей.
1. Оценка возможности кредита.
При этом банк рассматривает прежде всего, насколько хозяйственно-финансовое положение клиента характеризует возможность своевременного погашения кредита.
2. Предоставление заявления на получение кредита под залог в банк.
3. Заключение кредитного договора между банком и клиентом.
В договоре устанавливается максимальный размер ссуды, размер залога, величина процента и комиссии в пользу банка. Оговариваются право банка обращать в погашение долга суммы, вносимые векселедателями для оплаты векселей, а при отсутствии таковых - выручку от реализации товаров и услуг, поступающих на расчетный счет клиента.
Ссуды под залог векселей бывают:
· срочные, когда владелец векселей обязан выкупить их у банка в заранее установленный срок;
· онкольные, т.е. ссуды до востребования, возврата которых банк вправе потребовать в любое время.
Так как конъюктура финансового рынка подвержена колебаниям, а кредитование до востребования не ограничено сроком, то в кредитном договоре предусматриваются следующие права банка:
· повышать по своему усмотрению, не уведомляя клиентов заранее, суммы процентов и комиссии в пользу банка;
· разрешать клиентам замену одних векселей до срока их погашения другими.
4. Погашение кредита.
Погашение ссуды может осуществляться путем перечисления средств по распоряжению клиента с его расчетного счета или путем зачета платежей, поступивших по векселям, находящимся в обеспечении кредита от векселедателей. Если по специальному ссудному счету за счет поступающих средств образуется кредитовое сальдо, то банк начисляет проценты на кредитовые остатки в размере, установленном за хранение их на расчетных(текущих) счетах.
